国際送金を解決するために新しいスタートアップ世代は、安定した価格を維持するために実際の通貨や他の商品にペッグされることが多い暗号通貨コインであるステーブルコインを活用して、従来の金融システムよりも迅速かつ安価に動作するソリューションを構築しています。このトレンドは、フィンテックへの投資家の関心も高めています。
最新の進展は、先日、グローバルなフィンテック投資家であるQED Investorsをリードにした9100万ドルのシード資金調達を終えた米国のスタートアップ、Cedar Moneyです。Lattice、NIV、Stellar、Wischoff Venturesが参加しました。
ステーブルコインを利用する多くの国際送金プラットフォームと同様に、Cedar Moneyは橋渡しを行います。 ビジネスと個人は、フィアットベースのサイトを使用して取引を行う一方、ステーブルコインのトランザクションはバックグラウンドで実行されます。 Cedar Moneyは、この資金調達でその支払いインフラを拡大し、国際送金の非効率性に取り組む予定であると述べています。
これらの非効率性は、特にアフリカでは特に苦痛です。 レートの追加リスクと地元の銀行との取引に伴うコストのために、ビジネスは通貨変換の手数料が高く、隠れたコストがかかります。 銀行は為替差金を利益にしており、さらに費用がかかります。「SWIFTネットワークを見ると、グローバルでの手数料は約2〜3％ですが、アフリカでははるかに高いです。 お金の少ない場所ではさらに切り裂かれます」と創業者兼CEOのBenjy FeinbergはTechCrunchに語った。
Cedar Moneyは2022年にBehalfという代替資金提供者を約10年間率いた後の2022年に設立されました。 最新のベンチャーを開始する前に、支払いとブロックチェーンに関心を集中したの次の「大きな」機会を特定するために時間を費やしました。
ステーブルコインは、米国での利用ケースの限定とドルやSWIFTのような従来のシステムとの競合のために苦戦していますが、Feinbergは新興市場で異なる現実を認識しています。
アフリカ、中東、南米などの国々で、中国などの国々から輸入する際にドルが必要となります。 ナイジェリアやアルゼンチンのような国々では、ナイラやアルゼンチンペソなどの弱い地元通貨のためにドルを入手することが困難です。
Cedar Moneyは2024年初頭に立ち上げ、ナイジェリアでオペレーションを開始し、同国のビジネスがグローバルに他の人にお金を送受信できるよう支援しています。 「大きな問題を解決し、採用が簡単になる場所に行きたい。 それが私たちがアフリカで始めた理由ですーーなぜなら、ここで最も必要とされているからです」と最高経営責任者は述べました。
しかし、人気がある一方、ステーブルコインプラットフォームは、市場全体に影響を及ぼす可能性のある制限に直面しています。
Feinbergは、フィアットをステーブルコインに変換し、それらを転送し、元に戻す支払いレールを構築することは困難だが、それが画期的なわけではないと説明しました。彼によれば、真の難しさと、Cedar Moneyが優れようとしている場所は、国ごとの一意の規制要件と銀行の広範囲な書類を容認し、適正な取引を確保するためのコンプライアンスレールを構築することにあります。
これらの要件は、アフリカなどの市場では特に厄介です。 インフラの違いが、住所を提供するなどの見かけ上簡単な要求を、はるかに困難なものにします。
Feinbergは、この分野で勝者となるのは、グローバルで事業をスケールし、複雑なコンプライアンス要件、特に未開発地域におけるそれらを航行することができる人々であると主張しています。
「私は、発展途上地域から発展途上地域へ受け入れられる資金が良いという事実を銀行に説明することが最大の難関だと言えるでしょう。 それは挑戦ですが、私たちはそれに取り組んでいます。」
それにもかかわらず、合法的な観点からデジタル資産への好意的な規制的気風を整備しようとする米国は、コンプライアンスを緩和する可能性があります。 この出来事を含め、StripeのステーブルコインスタートアップであるBridgeの買収など、業界の多くの利害関係者は、ステーブルコイン支払いの広い受け入れにつながるだけでなく、銀行や規制当局もステーブルコインの採用に対する彼らの強い見解を和らげるかもしれないと考えています。
この採用がグローバルな支払いの風景を変え始めています。 a16zや他の情報源からのデータは、これを明確に示しています。 2017年には、ステーブルコインの取引ボリュームは、従来のシステムと比較して無視できるほどでした。 それから急速に進んで、今日、ステーブルコインはMastercard、PayPal、Visaを超えました。 2024年第2四半期には、a16zの報告によると、ステーブルコインの取引は、1,000億トランザクション以上を通じて85兆ドルに達しましたが、従来の方式では50倍以上の取引が行われ、39兆ドルのボリュームでした。
Cedar Moneyは1年前に設立され、米国、イスラエル、セルビアに14人のスタッフを擁しており、モニーポイント、プレシウム、レメディアルヘルスに続いてQED Investorsの4つ目のアフリカ焦点の投資です。
Stablecoinパワードペイメントで新興市場のビジネスを支えるConduitやCalizaなどのプレーヤーの増加するリストにCedar Moneyが加わりました。 しかし、昨年2050億ドルの時価総額に達したとしても、Feinbergは、国際送金の集合的シェアが小さい現状であるため、Cedar Moneyには直接的な競争相手がいないと述べています。
「現在、国際送金の3分の2は相互銀行ネットワークを通じて行われています。 最大のフィアットイノベーターの規模はおそらく市場の2〜5％です。 だから、もし、2/3 が銀行で、5％がフィアットイノベーターで、0.01％がステーブルコインガイズ」ということを見て、もし、あなたがこれを見て、「2/3 が銀行で、5％がフィアットイノベーターで、0.01％がステーブルコインガイズ」と言っているなら、あなたの競争、または先へ進む方法は、他のプレーヤーと競争する必要はないかもしれません。 全体に大きい市場だからです」と語りました。
